有机硅,即有机硅化合物,是指含有Si-C键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物,习惯上也常把那些通过氧、硫、氮等使有机基与硅原子相连接的化合物也当作有机硅化合物。
有机硅产品种类众多、应用领域广泛。由于具备耐温、电气绝缘等优异的性能,在建筑、电子电气、纺织、汽车、机械、皮革造纸、化工轻工、医药医疗、军工等行业广泛应用,形成了丰富的产品品类。
有机硅概念的火爆与有机硅行情的火爆不无关系。据悉,目前单体厂有机硅DMC现货紧张,中下游企业原料短缺严重,下游出现“一单难求”局面,个别工厂现货生产中开启“竞价销售”模式。
有机硅板块23家个股中,13家发布业绩预告的公司中11家业绩预喜(包括预增、略增、扭亏);截至8月24日收盘,已有14家公司发布半年报,仅一家公司归属于母公司股东的净利润同比负增长。
合盛硅业在半年报中表示,随着国内建筑、汽车等行业对有机硅材料的旺盛需求,我国有机硅产业发展十分迅速,行业逐渐回暖。2021年半年度公司营业收入同比增长84.11%、归属于上市公司股东的净利润同比增长428.26%,公司主要产品销售量及市场销售价格较去年同期明显增长,使得报告期内相关经营数据较去年同期有明显增长。
当前,有机硅下游需求集中在建筑、电子、电力新能源等行业,其中光伏、新能源汽车等节能环保产业的快速发展,贡献了本轮行业上行期的主要增量需求。随着成本向下转移及待跌愿望不断扑空,下游对高价原料接受度被迫不断提升。
从产能来看,全球有机硅产能主要集中在中国,截至2020年底,国内DMC产能合计约169万吨,约占全球60%+。据机构统计,2021年新增产能主要集中在合盛硅业和东岳有机硅,目前受装置检修和产能投产延迟,供需持续紧张。
然而,由于云南、四川等地区水电站水量较往年偏少,电力供应持续紧张,区域限电导致企业开工率下降。同时,新疆地区也由于原材料硅碳供给不足导致当地企业开工率受限。随着丰水期接近尾声,工业硅生产成本预计将逐步提高,而21年第四季度至22年第二季度下游多晶硅与有机硅新增产能较多,预计在明年丰水期到来之前金属硅仍有望维持高景气。