详细分析我国强劲市场需求带动玻尿酸产业空间迅速提升

　　　　近年来，随着消费者对医美的需求日益增加，医美市场也随之迅猛扩张。2019年中国医疗美容市场规模达到1769亿元，增长率放缓至22.2%;2019年中国医美用户1367.2万人，预测2023年医美用户达2548.3万人(19年至23年CAGR为16.8%)。

　　据中国整形美容行业协会发布的年度报告预测，到2022年，中国整形市场规模将达到3000亿元，强劲的市场需求也带动了上游产品和产业的快速发展。左唐林是成都一家生物科技公司的生产负责人，他告诉记者，随着医美市场的火爆，近两年，他们生产的玻尿酸、葡聚糖等软安瓶产品，以及医美治疗后修复用的敷料、喷剂等产品产量快速增长。

　　中国为全球第一大透明质酸产销国

　　随着现代医学美容技术和生物材料科学的快速发展，利用注射填充美容方法使颜面年轻化越来越受到青睐。自FDA于2003年12月批准HA用于面部除皱，HA已逐步成为最常用的皮肤填充材料，每年以近25%的速度快速增长，成为继肉毒素后第二大注射美容产品。

　　中国为全球第一大透明质酸产销国，18年产能占比86%。虽然微生物发酵提取透明质酸工艺为西方国家首创，但中国、日本等东亚国家掌握透明质酸提取工艺后迅速形成产业化规模，中国凭借技术不断突破以及规模化生产带来的价格优势迅速成为全球第一大透明质酸产销国，2018年中国在全球透明质酸原料产能中占比86%，占据主导地位。2014-2018年，我国透明原料产量从189.2吨上升至430吨，4年CAGR达22.8%。

　　全球透明质酸原料市场稳步增长，2019年销量达610吨，预计2023年到1，150吨，4年CAGR+17%。据Frost&Sullivan统计，2019年全球HA原料销量达610吨，2015-2019年CAGR达21%，预计2019-2023销量CAGR+17%，2023年达1150吨。分级别看，2019年医药级、化妆品级、食品级销量分别为23/283/304吨，对应2015-2019年CAGR分别为20%/17%/27%，预计2019-2023年销量CAGR分别为16%/13%/21%。2018年医药级、化妆品级、食品级销售额占比分别为50%/40%/10%，对应其销量占比，即医药级均价为化妆品级58倍、食品级16倍，产品附加值最高。

　　去年我国医美消费人群增速达35.7%

　　3月24日，新氧数据颜究院发布《2020中国女性医美消费趋势报告》，将这一变革的图景清晰地展现出来。

　　数据显示，2020年我国医美消费人群增速达35.7%，医美消费下沉趋势逐渐明显，医美消费结构日趋合理，90后及女性群体仍是消费主力，同时31~35岁群体也在迅速增长。医美消费不仅在2020年成功“破圈”，更通过整个产业链的协同联动，成为拉动内需、推动消费升级的重要力量。女性占据医美消费人群的90%左右。这背后，是中国医美消费者旺盛的追求美脚步，以及她们在中国消费升级进程中，迸发出来的蓬勃生机。

　　2019年中国医疗美容市场规模达到1769亿元，增长率放缓至22.2%;2019年中国医美用户1367.2万人，预测2023年医美用户达2548.3万人(19年至23年CAGR为16.8%)。2013-2017年，行业高速发展，大量机构涌现，且受娱乐圈的风潮及网红文化影响，消费者需求爆发。2018年为行业放缓的转折点，大量中小机构面临盈利难等问题，市场呈现供需不匹配状态。

　　从需求侧看，消费者难以识别合法机构与医生，一部分潜在消费者仍对事故频发的医美持观望状态;从供给侧看，民营医疗美容机构因医疗、运营人才缺失导致获客难、客情难维系等问题。2020年受疫情影响，行业发展略受影响，预测经过未来3-5年的行业自我调整与变革，市场将逐步回暖。

　　医药级透明质酸供需量分析

　　虽然微生物发酵提取透明质酸工艺为西方国家首创，但中国、日本等东亚国家掌握透明质酸提取工艺后迅速形成产业化规模，中国凭借技术不断突破以及规模化生产带来的价格优势迅速成为全球第一大透明质酸产销国，中国在全球透明质酸原料产能中占比86%，占据主导地位。

　　医药级透明质酸主要应用于医疗美容、骨科治疗、眼科治疗、手术防粘连等细分市场，且医疗美容市场占比近年来快速提升，由2014年的28.4%提升18.0pct至46.4%。

　　据数据显示，2018年我国透明质酸原液需求量为358.1吨，2019年我国透明质酸原液需求量为392.5吨，2020年我国透明质酸原液需求量为440.2吨，同比增速为12.15%。

　　2018年我国透明质酸原液产量为430.7吨，2019年我国透明质酸原液产量为492.1吨，2020年我国透明质酸原液产量为535.5吨，同比增速为8.81%。

　　中国玻尿酸行业市场供需分析

　　一、重点区域产量分布

　　据数据显示，我国透明质酸原液产量占比最多的为山东省，占比38.7%，其次是浙江省，占比18.6%。

　　图表：中国透明质酸生产区域分布

　　四、下游行业需求分布

　　透明质酸应用领域广泛，良好的保水性、润滑性、黏弹性、生物降解性及生物相容性等理化性能和生物功能，HA可应用于多个领域，分为医药级、化妆品级和食品级三个等级，全球原料销量占比分别为4%、50%、46%，但销售额占比则为50%、40%、10%，化妆品级HA原料销量最大，医药级HA价格最高。食品级HA原料增速最快，主要与各国对透明质酸食品监管政策的持续开放相关。

　　交联透明质酸材料主要应用于软组织填充，主要用于医美微整形领域的填充塑型和除皱。中国医美行业规模快速增长，成为全球第二大医美市场(美国规模第一)、增速世界第一，且中国医美市场渗透率较低，有较大提升空间。

　　图表：面部美容成为医疗美容第一大细分市场

　　图表：全球(除中国外)非手术类医美项目中肉毒素和透明质酸受青睐

　　面部美容逐渐成为第一大细分市场(根据部位分类)占比达35.3%。全球(除中国外)非手术类医美项目占据53.7%份额，中国医美项目也在向轻医美项目发展。透明质酸注射项目占比达38.48%。