个人理财产品指商业银行在开展个人理财业务时,面向合格的个人客户设计并销售的理财产品,包括股票、基金、期货、外汇、债券、保险、黄金、彩票等渠道。随着理财产品净值化转型不断深入,保本保收益的产品将不复存在,对此,投资者应及时转变投资理念,提高对投资风险的研判能力以及对理财机构的选择能力。专业人士表示,下一步,要从提升国民金融能力的高度出发,提升投资者教育的针对性和有效性,坚决打破刚性兑付,实现‘卖者尽责’与‘买者自负’的有机统一,推动银行理财健康、可持续发展。
作为我国资产管理市场的最大参与者,银行理财对实体经济的服务力度、能力也在持续提升,更加主动地融入国民经济和社会发展大局。尤其是今年以来,银行理财市场积极响应国家政策号召,通过认购绿色债券等方式践行社会责任,参与塑造、完善ESG(环境、社会责任和公司治理)投资体系,助力我国实现碳达峰、碳中和目标。在理财产品净值化转型的过程中,理财公司也作为一项配套制度产物而登场,目前已成为理财市场存续规模最大的机构类型。
个人理财产品市场风险分析
上述报告显示,2021年上半年,全国共有325家银行机构和理财公司累计新发理财产品2.55万只,同比减少10054只;累计募集资金62.41万亿元,同比增长5.57%。共存续产品3.97万只,同比减少4130只,较年初基本持平;存续余额25.80万亿元,同比增长5.37%,较年初下降0.23%。截至2021年6月底,全市场持有理财产品的个人投资者数量为6114.09万人,占比99.61%;机构投资者数量为23.64万个,占比0.39%。可以看出,目前理财市场投资者的绝对主力仍是个人投资者。
理财市场的发展壮大,有助于经济转型和高质量发展。高效的理财市场,能够以市场化方式把社会资金集中起来,在实体经济不同领域和企业发展不同阶段进行优化配置,从而引导资源流向经济社会发展最需要和最有效率的环节。 近年来,随着居民理财观念的增强,理财市场规模不断扩大,特别是互联网与金融对接后,理财产品的种类越来越丰富。然而,从总体上看,理财市场的产品同质化仍较为普遍,不能有效满足投资者的实际需求,优质的理财产品类型较少,市场供应不足。
从居民的存款情况来看,美国的储蓄率是0%~5%,欧洲的10%~15%,而在中国,竟然高达30%~50%!在美国,银行里有十万美元存款的人没有那么多,即使是一个年收入在十万美元的中产阶级家庭,他们在银行中的现金也很可能会少于这个数字。而在中国,即使是家庭年收入在数万人民币的,银行里可能都有超过十万人民币的存款。