详细分析我国医药零售行业发展趋势和现状
2020年新冠肺炎的爆发让医药股迎来一个高潮。2020年，A股372家医药生物上市公司总营业收入为1.9万亿元，总销售费用为2838亿元。其中，化学制药、中药、医药商业、生物制品、医疗器械、医疗服务六个申万二级子行业的销售费用分别为985亿元、736亿元、482亿元、301亿元、270亿元、62亿元。其中，上海医药、恒瑞医药、复星医药分别以128亿元、98亿元、84.6亿元销售费用位居前三。
从平均销售费用规模看，2020年，医药生物行业平均销售费用额为7.69亿元，其中，医药商业、中药、化学制药、生物制品、医疗器械、医疗服务行业的平均销售费用分别为17.8亿元、10.5亿元、8.4亿元、6.56亿元、3.11亿元、2.48亿元。
剔除销售费用率大于200%的两个极端值后，2020年，370家医药生物企业的平均销售费用率约为24%，中药、生物制品、化学制药、医疗器械、医药商业、医疗服务行业的平均销售费用率分别为33%、31%、27%、17%、9%、6%。
从近十年走势看，中药行业销售费用率最高，其次是生物制品业和化学制药业，医疗器械销售费用率与医药生物行业总体水平接近，医疗服务和医药商业销售费用相对较低，其中2020年因疫情影响销售费用率整体下滑。未来医药零售行业前景如何?
医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。
医药行业从运营情况来看，主要分为医药工业和医药商业两大类。其中医药工业可分为七大子行业，分别为：化学原料药制造业、化学制剂制造业、生物制剂制造业、医疗器械制造业、卫生材料制造业、中成药制造业、中药饮片制造业。
医药商业可以粗分为批发与零售部分。批发又可以细分为面向经销商的分销和面向终端的纯销业务。零售则主要面对城市药店、乡镇卫生站等，主要通过跨区域扩张、连锁获得对医药工业或上级商业的议价能力，体现规模效应。
2021年医药零售行业发展趋势和现状
医药制药业业务收入呈下降趋势，2017年为高峰期28459.6亿元。截至2017年末，全国共有药品批发企业超1.3万家;药品零售连锁企业5409家，下辖门店22.9万多家，零售单体药店22.5万多家，零售药店门店总数超45.4万家。随着经济体制的改革，中国的医药分销改变了原来行政分配方式转向由市场主导的分配方式。药店、医院等医疗服务提供机构和患者不仅可以从上游节点获得药品，同时还可以跳过上层批发商，直接至上层批发商的批发商或是制造商购买药品。整个医药供应链变的灵活而复杂而且链条成员面临的竞争加剧了。
2017年药品批发企业销售增长有所放缓，药品零售企业连锁率进一步提高，医药电商开启资源整合的平台化发展之路，医药物流市场竞争明显加剧。中国医药流通行业整体保持持续增长，但受国家宏观经济环境影响，总体运行呈现缓中趋缓的态势，2018年药品流通市场规模达到21800亿元左右。随着大批资本等机构的进入，医药零售行业开始洗牌，导致了这个行业进入了极其惨烈的竞争。
2020年业务营收24857.3亿元，同比为4.5%，相比2019年同期下降了2.9个百分点。医药制药业利润总额总体呈现增长的趋势，2016年突破3000亿元，2017年达到3314.1亿元。2020年利润总额3506.7亿元，同比增长12.8%，相比去年同期增速增长了6.9个百分点。
截止2020年10月底，我国医药行业规模以上企业数量达到7602家，其中亏损企业数量1524家，亏损面20.0%，环比下降了0.9个百分点。医药行业亏损总额176.9亿元，同比增长37.3%。
近些年来，随着线上流量红利消褪以及传统零售行业进入增长减速时期，无论是线上电商还是线下实体零售都需要新的增长点，而新零售的出现对二者而言无异于一剂良药。在这样的大背景下，新零售这股浪潮涌向各个行业的同时，也开始向医药行业渗透。从过去到现在，医药零售一直在商业发展的道路上不停探索，但受限于行业的特殊性，医药零售始终没能实现真正意义上的突破。
医药零售市场越来越大，单一的渠道已经难以满足日益增加的消费需求。医药行业的流通渠道分为线下实体和线上电商，两种渠道的驱动因素不尽相同。线下实体主要围绕产品进行发展，而线上电商则是以消费者为驱动。伴随着医药新零售的快速发展，不论是在国外，还是在国内，都涌现出了一些优秀的医药新零售平台。
全球医药市场总体情况分析
一、全球医药行业的发展情况
世界经济的发展、人口总量的增长和社会老龄化程度的提高，导致药品需求呈上升趋势。全球医药市场近年来持续快速增长。从世界范围来看，未来五年全球药品需求将进一步增长：慢性疾病诊断、治疗需求增加和人口老龄化等因素将维持发达国家药品市场增长;而人口增长、人均收入水平的提升和医疗环境的改善将推动新兴市场的增长。但总体来看，发达国家市场的增长将逐步放缓，而新兴市场的容量将不断快速增加，成为全球市场增长的主要推动力。中国是全球最大的新兴医药市场，2020年成为全球仅次于美国的第二大市场，市场份额将从3%上升到7.5%。
全球范围内，品牌药的市场只有6300亿美元，不足市场份额的一半，其余由更为便宜的仿制药占据。随着畅销药的专利保护期届满，在中国、俄罗斯和巴西等新兴医药市场中，消费者更倾向购买本地厂商生产的仿制药，这对于上述新兴市场的本地厂商来说，是一次难得的发展契机。
二、全球医药行业市场规模
2019年全球医药研发支出达到1820亿美元，同比增长1.6%。特别近几年随着基础前沿学科不断取得进展、针对新型药物(ADC、PD-1等)及新型治疗技术(CAR-T等)各大制药公司纷纷加大研发投入。
2012年以来，国际金融危机的深度影响仍在继续，全球经济复苏未见明显好转，但由于金融资本的进入促进药品需求的增长和医疗通道的改进，全球药品销售额开始实现恢复性增长，增速逐步上升，随着专利到期的药品数量锐减，创新药层出不穷且价格上涨，截至2019年，全球药品销售额预计达到1.30万亿美元，相比2018年增加4.8%。根据估算，2020年全球药品销售额达到1.4万亿美元，同比增长7.7%。
三、全球医药行业竞争格局
受人口增长、老龄化和新兴医药市场医疗可及性改善等因素的影响，全球医药商业行业持续向好发展。其中，以美国和日本为代表的发达国家医药商业较为成熟，对发展中国家具有重要借鉴意义。
美国实行医药分离的医疗体制，医院一般设住院药房而不设门诊药房，门诊病人在取得医生处方后，一般需要到药店购药。因此，美国成为全球最发达的药品零售市场之一，上个世纪初，美国便开始出现连锁经营模式药店且发展迅速。
20世纪90年代后，随着美国药品零售业的发展，美国连锁药店企业之间、连锁药店与独立药店之间开始大规模的兼并活动，形成了多家跨地区的全国性医药连锁企业。CVS健康、沃尔格林、快捷药方、联合集团、沃尔玛、莱爱德、Kroger七家巨头在全美处方药销售市场所占份额超过65%。目前，美国连锁药店具有规模大、分店多、分布广等特点，在美国医药零售业中占据主导地位。
此外，美国药品批发市场同样发展迅猛。根据企业的规模、经营范围以及主营业务，美国的药品批发企业可以分为以下几类：大型药品批发企业，小型药品批发企业以及非主流药品批发企业。经过长期的竞争和优胜劣汰，美国药品批发行业形成了高度集约化的格局，前3家大型的药品批发企业的销售额占全美总销售额的95%。
与美国不同，日本的医药零售体系大体可分为两大类：主要承接处方并进行配药的配药药房;以OTC、日用品、化妆品为主，兼有处方配药的各种零售药店。
而与美国类似的是，日本药店市场的集中度相当高。2017年，日本销售额靠前的前十家药店公司的销售额占据了60%以上。显而易见，日本连锁药店也呈现出多家寡头的局面。
总体而言，以美国和日本为代表的国外连锁药店，其专业化、多元化、个性化以及“药店+便利店”等模式的特点值得发展中国家医药零售行业借鉴，为各国医药零售企业向“做大做强，差异化经营，满足消费者需要的专业化服务”的方向发展提供了宝贵经验。
四、全球医药市场区域分布
世界医药市场从区域构成上来看发生了很大变化。然而，一向引领全球的美国医药品市场的增长速度却变得越来越缓慢。相对包括东欧、亚洲、中南美洲等在内的新兴国家市场，美国医药市场销售额虽然每年增长，但市场份额也是在下降。尽管依然是全球最大的医药市场，但美国医药市场地位的相对降低，使得全球医药品市场逐渐朝着多极化的方向发展。
与欧洲制药企业相比，日本制药企业在欧洲、亚洲和中南美等新兴国家市场销售份额较低。由于受近年相继进行的海外并购和设立子公司的影响，在美国市场的销售份额逐年提高。从企业收益角度来看，日本企业比欧洲企业对美国市场的依赖程度更高。
五、全球医药市场运营特点分析
1、各国政策对医药药品行业的影响很大
比较目前各国医药药品市场的增长情况，不难发现，各个国家的发展水平差距很大，美国医药药品市场的增长率超过10%，而日本医药药品市场增速较低，为5%。出现这样的状况是与各国在医药药品行业、卫生保健业所采取的政策不一样有很大关系。
2、用于新药的研究开发费用相当大
医药药品行业的研究费用占整个销售额的比率比其他行业都要高。但是，在不同的医药药品企业，研究费用占整个销售额的比率差别还是比较大的，一般在10%-20%之间。
3、新药的开发对医药药品企业影响巨大
新药的开发对医药药品企业的影响非常大，一种轰动性的药物会急剧改变一家公司的前景。但新药开发的成本也较高，现在开发一种新药所需的费用一般在5亿美元左右。从开始开发一个药物到最后临床研究结束，一般需花10年-15年。
4、科技发展是医药药品行业快速成长的强大动力
由于人们生活方式的变化，很多以前没有的疾病出现了，这就需要进行相应的科研，目前的技术革命可能使有效的药物数量增长几倍甚至几十倍。
5、医药药品行业集中度较低，兼并重组势头强劲
医药药品行业原是一个集中度较低的行业，集中化的趋势在近几年来表现非常明显。从20世纪80年代以来，制药界一直在兼并之中，但兼并的形式和目的各有不同。
制药企业兼并浪潮的爆发，使世界前10位的制药企业市场占有率的大幅提升，目前已达到50%左右。
6、行业利润率非常高
一些世界医药药品企业的利润率相当高，平均值达25%之多，而一般行业的企业利润率达到10%就相当高了。这样的营业利润率在制造业中是十分惊人的。全球知名医药市场研究机构预计未来2023 年全球疾病治疗类别药物市场中，占全球市场份额最多且销售额复合增长率最高的是抗肿瘤类药品。
2020年医保谈判抗癌药配备增加15%
根据全国1400多家医院的监测网络结果，2020年监测网医院配备谈判抗癌药的平均品种数比2019年增加了约15%。其中，2018年谈判的17种抗癌药，在医院的配备量大幅度增长，2020年监测网医院配备平均品种数比2018年增长了75.6%，平均采购量比2018年增长了450.8%。未来抗癌药的创新和零售将成为主要利润来源。
