详细分析我国多晶硅行业发展预警分析

　　　　近期，通威股份公告，公司拟与乐山市人民政府(“甲方”)、乐山市五通桥区人民政府(“乙方”)共同签署《投资协议》，规划在乐山市五通桥区新增投资建设年产20万吨高纯晶硅项目，主要从事高纯晶硅的研发、生产和销售等业务，项目总投资预计为140亿元人民币，项目按每期10万吨分两期实施。一期投资预计70亿元，计划2022年12月底前投产;二期项目根据市场及光伏产业发展情况择机启动。

　　截至目前，公司在乐山已拥有年产5万吨高纯晶硅产能，另有年产5万吨高纯晶硅项目在建，预计2021年底产能规模将达10万吨。本协议约定项目全部投产后，公司在乐山的产能规模将达到30万吨。未来多晶硅行业市场如何?

　　多晶硅行业发展预警分析

　　中国在产多晶硅企业22家，有效产能共计27.6万吨/年净增6.6万吨/年，多晶硅产能增加6.6万吨/年。2017年中国多晶硅产量24.2万吨，同比增长24.7%。多晶硅全年均价为13.50万元/吨，同比小幅上涨5.6%。2018年，中国多晶硅终端需求或将延续旺盛，但市场竞争愈发激烈，多晶硅年均价将可能小幅上涨。2018年上半年国内多晶硅产量大约在14万吨，同比增加18.6%，全年产量将达到30.3万吨，同比大幅增长26.3%。

　　目前，我国正处于建设的鼎盛时期，每年建成房屋近20亿平方米，而能达到国家规定节能标准的建筑只占10%左右;且在即有的约400亿平方米建筑中，95%以上是高耗能建筑可见，在我国推行多晶硅行业节能建筑已刻不容缓。影响建筑能耗最直接的因素是建筑维护结构的保温与隔热性能，门窗又是其中最薄弱的环节。据统计，在建筑中门窗玻璃的能耗约占建筑总能耗的35%左右，因此多晶硅的应用在建筑节能中具有重要意义。多晶硅行业的前景十分广阔。

　　《能源技术创新“十三五”规划》聚焦于清洁能源技术的发展，而在清洁能源当中，太阳能发电技术又作为重中之重来发展。政策中提到，鼓励分布式光伏发电与设施农业发展相结合，推进绿色能源乡村建设。完成200万建档立卡贫困户光伏扶贫项目建设。

　　《关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工作的通知》规定，自2018年1月1日起，新投产并网运行的光伏发电项目的光伏产品供应商应满足《光伏制造行业规范条件》要求。其中，多晶硅电池组件和单晶硅电池组件的光电转换效率市场准入门槛多晶硅分别提高至16%和16.8%。

　　对于中国多晶硅产业来说是收获的一年。受国内光伏抢装推动，多晶硅行业整体运行良好，主要呈现“三增长、双改善、一变化”的特点。产能、产量和消费量继续保持增长;企业效益有所改善，产业结构不断优化;国际贸易环境持续变化。

　　全球多晶硅有效产能为45.5万吨/年净增4.3万吨，同比增加10.2%。其中中国新增2万吨和海外新增的3.3万吨，去除无效产能1万吨/年。中国多晶硅产能20.8万吨/年，占比达到45.7%。多晶硅产量为38.4万吨，同比增长9.7%;其中中国多晶硅产量为19.3万吨，占比首次超过一半达到50.3%。

　　需求方面，全球多晶硅需求量40.2万吨，太阳能级多晶硅需求量为37.2万吨，同比增长24%，其中中国太阳能级多晶硅需求量达到33.4万吨，同比增长28.4%，全球占比89.8%。

　　多晶硅受益于国内外光伏市场需求持续增长，特别是中国多晶硅市场抢装高峰，全球多晶硅市场供需两旺。2016年全球光伏装机量为73GW，同比增长28.1%，其中仅中国装机量就达到32GW，占比达到43.8%。